Trong giang hồ Trung Nguyên đầy sóng gió, sự tranh đoạt ngôi vị võ lâm minh chủ, thiên hạ đệ nhất võ công. Nhưng một ngày họ không ngờ rằng hai phu thê người Thiên Trúc vào Trung Nguyên mang theo cặp lệnh bài Thánh Hỏa chứa đựng môn bí kíp võ công tuyệt đỉnh "Võ Lâm Thánh Hỏa Lệnh". Kể từ đó giang hồ càng thêm nhiều sóng gió do muốn có được bí kíp này, gây ra đau thương chết chóc, chém giết lẫn nhau...

Nói về thời nhà Minh, trên giang hồ xuất hiện 1 nhóm ma vực, khiến mọi người khiếp sợ. Vũ Đương Vi vì muốn tieu diệt ma vực này nên phái người đi tiêu diệt nhưng bị giết chết, Đương Vi sợ bị mang tội đã đổ hết tội cho Phó Thanh Vân và Mộ Dung Bạch, khiến 2 người này bị truy sát, họ không chốn dung thân nên đành gia nhập nhóm ma vực. Vào đây, 2 người họ mới biết thực sự ma vực là nhóm người tốt luôn che chở kẻ yếu, Phó Thiên Sơn là thủ lĩnh vì muốn bảo vệ nhóm, chỉ giết những người muốn truy sát họ, nhưng thực sự Thanh Vân và Bạch là 2 gian tế tham gia ma vực để điều tra. Mộ Dung Bạch đã cho thủ lĩnh uống thuốc độc mà chết, lúc này Thanh Vân mới phát hiện ra Phó Thiên Sơn là cha ruột của mình nên đã đứng lên lãnh đạo ma vực.

Với sự góp mặt của 2 cái tên rất đáng chú ý của đài TVB trong thập niên 70 thế kỷ trước là Lưu Tùng Nhân và Triệu Nhã Chi, Thần Đao xứng đáng là một trong những dự án đáng chú ý của nhà đài trong năm 1979. Phim bắt đầu từ việc hiệp sĩ Đinh Bằng (Lưu Tùng Nhân) tìm Liễu Nhược Tùng thử kiếm tại Vạn Tùng Sơn Trang. Trên đường đi, Bằng bị vợ của Tùng giả làm Lý Khả Tiểu để gạt lấy kiếm phổ Thiên Ngoại Lưu Tinh, không những thế còn bị đánh trong thương, may mắn trốn được và trong lúc nguy ngập nhất đã được một thiếu nữ xinh đẹp tên Thanh Thanh (Triệu Nhã Chi) cứu giúp. Nàng đưa Bằng tới Cốc Vong Ưu, nơi cha cô đang làm cốc chủ, sau khi biết 2 người có tình cảm với nhau, ông liền hứa gả Thanh Thanh cho Bằng, hơn nữa còn tặng Bằng một con đao quý và dạy Bằng đao pháp chân truyền. Học được đao pháp, Bằng muốn tìm Nhược Tùng để trả mối thù ngày nào, sau khi giăng bẫy thành công, 2 người đã có một trận quyến chiến và Tùng và người bại trận. Võ công tiến bộ, Bằng lại đâm ra muốn thách đấu nhiều người hơn, người mà anh muốn đấu sau khi thắng Tùng chính là Tạ Liễu Phong của Thần Kiếm Sơn Trang, anh lấy làm tiếc khi chưa có dịp thử tài. Tuy nhiên, sau khi biết Phong không có ý quyết đấu, anh đã bỏ chuyện. Một ngày nọ, Bằng biết được con gái của Phong tên Tiểu Ngọc (Hàn Mã Lợi), chính là thủ lĩnh của Liên Vân Thập Tư Sát, Ngọc cho rằng cô chỉ mượn võ của Bằng để tiêu diệt họ và cũng cho anh biết một bí mật của Thanh Thanh, rằng nàng ta cũng là một phần tử của Ma giáo, điều này đã khiến Bằng hết sức ngạc nhiên…

Đinh gia nhiều đời làm nghề truy nã tội phạm, truyền nhân tôn xưng là Phi Ưng. Một người thần bí bỏ ra số tiền lớn ủy thác Đinh Lam truy bắt tàn dư của Bái Nguyệt Giáo. Trong lúc điều tra Lam bị rơi vào sự an bài ép cùng tiểu thư Nghê Thiên Nhi, ngược với dự đoán Lam, Lam đã tìm cách bỏ trốn. Lam gặp được tuyệt sắc danh kỹ Tố Tố, đem lòng yêu thương cuối cùng mới biết nàng chính là người thần bí. Trong ngày Lam và Tố Tố thành thân, Nghê Lão bị Tứ Đại Ác Nhân giết chết, lúc này Tố Tố mới biết mình chính là truyền nhân của Bái Nguyệt Giáo. Mang nối huyết thù nàng luyện thành Tuyệt Tình Đao, cuối cùng bị danh sĩ truy sát. Lam vì cứu nàng bị quy tội cấu kết ma giáo khiến nhà tan cửa nát…