Mở đầu phim với một tay kiếm bí ẩn Nhật Bản Bai Yi Ren (Chan Wai Man), người đã đi đến Trung Quốc để thách thức những bậc thầy võ thuật. Nhiều người đàn ông tuyệt vời đã rơi vào tay thanh kiếm nhanh nhẹn và tàn nhẫn của Bai Yi Ren, bao gồm vị thầy Bai San Kong (Chen Chen Hua). Cháu trai Bảo Er của ông sau đó được đưa về Biển Đông để tìm sự giúp đỡ từ Zi Yi Hou (Wong Wai), người hầu như không chiến thắng được Bai Yi Ren. Tuy nhiên, cuộc đấu tay đôi đã khiến Zi bị thương nghiêm trọng và anh đã qua đời với lời thề của Bai Yi Ren quay trở lại trong bảy năm sau tai. Nhiệm vụ phải đối mặt với Bai Yi Ren trong 7 năm, do đó rơi vào tay của Bảo Er, 13 tuổi, người quyết tâm nghiên cứu võ thuật. Năm năm sau, Bảo Er (Leslie Cheung) trở về từ biển Đông, đúng lúc để bắt đầu cuộc thi tuyệt vời để xác định tay kiếm hàng đầu. Cả hai người được tôn trọng và riff-raff của võ thuật thế giới đã tụ tập ở một nơi để thi đấu.

Trong giang hồ Trung Nguyên đầy sóng gió, sự tranh đoạt ngôi vị võ lâm minh chủ, thiên hạ đệ nhất võ công. Nhưng một ngày họ không ngờ rằng hai phu thê người Thiên Trúc vào Trung Nguyên mang theo cặp lệnh bài Thánh Hỏa chứa đựng môn bí kíp võ công tuyệt đỉnh "Võ Lâm Thánh Hỏa Lệnh". Kể từ đó giang hồ càng thêm nhiều sóng gió do muốn có được bí kíp này, gây ra đau thương chết chóc, chém giết lẫn nhau...